Уважаемые клиенты!
Завтра, 28 апреля 2021 года, состоится первичное размещение лесопромышленной компании Segezha Group на Московской бирже под тикером SGZH.
Segezha Group — это одна из крупнейших российских лесопромышленных компаний, основанная в 2014 году путем слияния нескольких активов. Цикл производства компании включает процессы от лесозаготовки до выпуска готовой продукции. На 31 декабря 2020 года приблизительно 80% потребностей Группы в древесине обеспечивались за счет собственной заготовки. Такая модель бизнеса позволяет создавать продукцию с низкой себестоимостью, благодаря которой Segezha Group занимает лидирующие позиции на многих рынках. В своем портфолио Segezha Group имеет широкий перечень продуктов: от бумаги и упаковки до фанер и плит.
Компания занимает лидирующие позиции в ключевых для нее сегментах по объему производственных мощностей.
- В рамках первичного публичного размещения акций, Segezha Group предложит инвесторам бумаги по цене ₽7,75 - ₽8,00 за одну акцию.
- В рамках предложения компания намерена разместить новые акции в объеме до 32,4% от ранее размещенных акций, и привлечь не менее ₽30,0 млрд.
- Таким образом, предполагаемая рыночная капитализация составит ₽122,5 – 126,5 млрд.
Кроме того, ожидается, что крупнейший акционер компании, АФК «Система» и/или одна из ее 100% дочерних компаний, предоставят дополнительные акции в рамках опциона доразмещения вторичных акций в объеме до 15% от общего количества предлагаемых в ходе предложения акций. АФК «Система» останется крупнейшим акционером компании после IPO.
Поступления от IPO Segezha Group будут направлены на финансирование инвестиционной программы и оптимизацию долговой нагрузки компании. Утвержденный бизнес-план компании включает инвестиционные проекты с капиталовложениями на общую сумму ₽23 млрд в 2021–2025 годах.
В целом, Segezha Group - это низкомаржинальный, циклический бизнес с медленным ростом адресного рынка. Позитивный момент в том, что Сегежа инвестирует в расширение своего бизнеса.
Акции компании могут быть интересны как ставка на диверсификацию портфеля и рост котировок на фоне планируемого расширения бизнеса в рамках предусмотренной инвестиционной программы на ближайшие годы.
Более подробно читайте в нашем обзоре.
С уважением,
АО "CAIFC INVESTMENT GROUP"